Setelahnya
Saat kita memulai minggu berikutnya, beberapa tanda muncul tentang seperti apa kehidupan setelah krisis ini berakhir. Baru pagi ini J Crew menjadi retail kausalitas pandemi yang pertama sayangnya ini yang pertama yang kami duga akan banyak. Pekan lalu angka pengangguran terus meningkat tren lain yang kami tidak melihat mereda dalam waktu dekat. Faktanya adalah tidak ada yang benar-benar tahu seperti apa kehidupan ketika pandemi ini berakhir.
Yang memperburuk keadaan adalah kenyataan bahwa bahkan ketika krisis saat ini berakhir, COVID tidak akan pernah pergi. Sama seperti kehidupan kembali normal setelah 9/11, itu adalah normal baru yang mencakup beberapa perubahan yang sekarang kita anggap remeh. Langkah-langkah keamanan yang lebih ketat yang pertama kali diterapkan setelah 9/11 sekarang menjadi hal biasa. Hal yang sama akan terjadi setelah krisis ini perbedaannya adalah langkah-langkah keamanan yang lebih ketat yang diterapkan setelah 9/11 sebagian besar terasa ketika kita bepergian, perubahan yang akan diterapkan setelah COVID akan melanda kita setiap hari.
Pengusaha sekarang akan menghadapi keputusan karyawan mana yang dapat bekerja dari jarak jauh dan mana yang harus hadir secara fisik. Ruang kantor kemungkinan akan didesain ulang untuk mengakomodasi jarak sosial antar karyawan. Hal yang sama akan terjadi dengan restoran tempat kita makan, bar tempat kita minum, dan toko tempat kita berbelanja. Sulit membayangkan menghadiri acara olahraga langsung di tempat yang penuh sesak dengan para penggemar yang saling tos.
Dengan ekstensi bagaimana kita memanfaatkan layanan medis dan kesehatan selamanya akan berubah. Berkat COVID, orang-orang menjadi nyaman dengan kunjungan dokter virtual dan pemantauan jarak jauh. Pasien secara default menemukan bahwa mereka tidak lagi harus secara fisik mengunjungi dokter mereka atau pergi ke apotek setempat untuk mengambil obat-obatan mereka. Pasien yang sama ini juga menemukan banyak aplikasi dan/atau situs web yang dapat membantu mereka mengelola diabetes secara lebih efektif. Apa yang dulunya merupakan domain pasien yang paling terlibat sekarang mengalir ke populasi pasien yang lebih luas.
Meskipun ini berpotensi menjadi hal yang sangat baik, kami tetap skeptis bahwa hasilnya akan berbeda, bahwa kami benar-benar akan melihat peningkatan yang nyata dalam hasil pasien. Seperti yang telah kami catat sebelumnya hanya karena seorang pasien dipantau dari jarak jauh dan dapat berkonsultasi dengan dokter mereka secara virtual tidak berarti mereka akan mengikuti rekomendasi yang dibuat. Teknologi mungkin berubah tetapi sifat manusia tidak.
Dalam waktu dekat yang akan kami definisikan untuk saat ini sebagai sisa tahun 2020, kami melihat COVID sebagai negatif bersih untuk industri diabetes karena alasan berikut;
1. Khawatir uang pasien enggan menambah alat/obat baru. Meskipun kami memuji banyak program bantuan pasien yang diumumkan oleh perusahaan obat dan perangkat, program ini tidak akan bertahan selamanya dan mereka akan mengurangi margin.
2. Pengusaha kemungkinan akan mengalihkan pengeluaran dari program diabetes dan lebih berkonsentrasi pada item jarak sosial.
3. Kami selanjutnya mengantisipasi bahwa pemberi kerja juga akan lebih konservatif dalam pengeluaran mereka secara keseluruhan. Ini tidak dapat membantu perusahaan seperti Livongo yang bergantung pada penambahan majikan baru.
4. Dexcom dan Abbott kemungkinan akan mendapat manfaat dari krisis tersebut, tetapi kami tidak melihat manfaat ini akan muncul hingga tahun 2021.
5. Hal yang sama dapat dikatakan untuk Tandem yang seperti yang kami sebutkan sekarang memiliki mainan paling keren di peti mainan. Pompa insulin bahkan ketika ditanggung oleh asuransi masih memerlukan pengeluaran yang besar dan kuat oleh pasien dan dengan uang pasien kekhawatiran besar kemungkinan akan menunda pengeluaran besar.
6. Insulet bisa menjadi yang paling kebal dengan model pay as you go mereka, dan ini bisa memberi mereka waktu untuk mendapatkan Horizon di jalurnya.
7. Medtronic juga diuntungkan karena keengganan untuk berbelanja ini kemungkinan akan memperlambat eksodus pasien yang beralih dari 670G ke Control IQ. Eksodus akan terus menjorok tidak dengan kecepatan yang cepat seandainya krisis tidak terjadi.
8. Lilly dan Novo Nordisk harus tetap relatif tanpa cedera meskipun Novo dapat terkena dampak negatif dengan penyerapan Rybelsus yang lebih lambat. Namun dengan penjualan Trulicity dan Ozempic yang semakin maju dan pasar GLP-1 yang terus tumbuh, kami tidak melihat keduanya menderita banyak.
Sekarang Mei 2020 bisa turun sebagai tahun yang tidak. Bahkan ketika beberapa bagian negara mulai dibuka kembali, itu tidak akan berjalan penuh untuk beberapa waktu. Lebih buruk lagi jika pembukaan kembali ini menjadi bumerang dan negara bagian yang sekarang dibuka kembali tutup lagi atau kembali ke aturan yang lebih ketat, pasar dapat mengalami kemunduran.
Bukan membuang bensin ke api, tetapi kami bergidik memikirkan apa yang akan terjadi jika virus ini bertahan lebih lama dari tahun 2020 dan menjadi krisis lain pada tahun 2021. Ya, tampaknya kami membengkokkan kurva sekarang, tetapi karena jarak sosial mereda dan orang-orang keluar dan tentang lagi ini adalah perhatian.
Perbedaan terbesar yang kita lihat antara setelah 9/11 dan setelah COVID adalah bahwa COVID tidak akan pernah benar-benar pergi. Kita semua berharap bahwa vaksin akan dikembangkan tetapi itu masih satu tahun lagi dan apa yang terjadi jika COVID bermutasi menjadi bentuk yang kebal dari vaksin yang saat ini sedang dikembangkan. Sesuatu yang bahkan tidak ingin dipikirkan oleh siapa pun karena prospek situasi seperti itu sangat menghancurkan.
Minggu ini akan menyelesaikan sebagian besar laporan pendapatan kuartal pertama dengan Novo, Livongo dan Insulet semuanya melaporkan minggu ini. Mereka kemungkinan akan mengikuti pola yang ditetapkan oleh mereka yang telah melaporkan dan memperkuat pandangan kami bahwa hasil kuartal kedua dan ketiga akan memberikan gambaran yang jauh lebih baik tentang dampak COVID.
Faktanya semua orang semakin tidak sabar dengan social distancing, orang ingin kembali bekerja dan ingin kehidupan kembali normal. Namun juga benar bahwa kehidupan tidak akan pernah kembali seperti sebelum COVID dan saat ini terlalu banyak hal yang tidak diketahui. Pegang erat-erat semuanya, ini akan menjadi perjalanan yang sangat sulit untuk sisa tahun 2020 dan mungkin seterusnya.
Recent Comments