Laporan Medtronic dan item lainnya

Ini semua tentang perlindungan waralaba

Ini semua tentang perlindungan waralaba

Pagi ini Lilly membuat pengumuman berikut:

“Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) dan Ypsomed (SWX: YPSN) hari ini mengumumkan perjanjian global non-eksklusif untuk memajukan sistem pengiriman insulin otomatis sebagai bagian dari solusi diabetes terhubung Lilly. Berdasarkan ketentuan perjanjian, Lilly akan mengkomersialkan sistem, yang saat ini dalam pengembangan dan akan mencakup pompa insulin yang dikembangkan dan diproduksi oleh Ypsomed.”

Sekarang perlu diingat ini akan menjadi pompa insulin KEDUA yang dimiliki Lilly, pompa pertama yang belum diluncurkan adalah desain Dean Kamen yang telah dijual Dean lebih dari sekali. (Pertunjukan yang bagus jika Anda bisa mendapatkannya.) Lilly juga memiliki Tyler yang sedang dikembangkan juga belum diluncurkan. Ironisnya, pompa Ypsomed, yang cukup apik, bekerja dengan kartrid insulin yang telah diisi sebelumnya yang disediakan oleh … tunggu … Novo Nordisk. Dan tidak, kami tidak mengada-ada.

Kenyataannya di sini adalah pengiriman insulin dan pasar insulin digabungkan. Seperti yang kami catat dengan peluncuran InPen baru-baru ini dari Medtronic, rencana jangka panjang Medtronic adalah memasuki bisnis insulin dengan insulin kerja pendek biosimilar. Ini adalah alasan yang sama Lilly dan Novo, mengingat Novo juga memiliki Tyler yang sedang dikembangkan, ingin berkecimpung dalam bisnis pengiriman insulin. Namun Novo tampaknya puas, maafkan ekspresi, tetap dengan pena daripada memasuki bisnis pompa insulin.

Mengingat bahwa insulin telah menjadi komoditas dan bahwa insulin kerja pendek biosimilar akan datang, Lilly dan Novo melakukan apa pun yang mereka bisa untuk melindungi waralaba insulin mereka. Kita harus mencatat bahwa Sanofi, ya mereka masih dalam diabetes sementara, memiliki Tyler dalam pengembangan dan mereka sebenarnya memiliki insulin biosimilar short-acting sekarang.

Inilah kicker bisnis pengiriman insulin adalah semua tentang skala yang menimbulkan pertanyaan bagaimana Lilly akan mencapai skala di pasar pompa insulin dan bagaimana Lilly dan Novo akan mencapai skala di pasar Tyler. Mari kita ambil yang belakangan sebelum yang pertama karena ini mudah. Ketika datang ke Tyler Lilly dan Novo akan memberikan GRATIS perangkat mereka yang terhubung dan akan menggunakan posisi formularium yang ada untuk menumpulkan upaya Medtronic. Ketika berbicara tentang Tyler, bukan perangkat yang terhubung atau insulin yang penting, Tyler adalah semua tentang algoritma dosis CGM dan insulin yang andal/akurat.

Sekarang sebelum kita melangkah lebih jauh mari kita membuat sesuatu yang sangat jelas mengingat bahwa CGM memainkan peran penting kombinasi dari pengiriman insulin dan pasar insulin ini adalah berita BESAR untuk Dexcom dan bisa menjadi berita bagus untuk Abbott jika mereka memecahkan masalah dosis insulin otomatis dengan gratis2. Kami juga harus mencatat bahwa meskipun Medtronic telah membuat kemajuan dalam meningkatkan sensor CGM mereka, masih memerlukan kalibrasi dan tertinggal baik dari Dexcom maupun Libre dalam hal kinerja.

Melihat hal-hal sisi pompa insulin tidak begitu jelas. Mengingat pentingnya skala yang kritis, orang dapat berargumen bahwa jika Lilly benar-benar serius berada di pasar ini, mereka akan membeli Animas saat dijual atau Tandem saat mereka berada di ambang pintu kematian. Bahwa daripada mencoba membangun saham, yang mahal, memakan waktu dan tidak dijamin, pada akhirnya akan lebih hemat biaya untuk membeli saham. Tidak lupa juga bahwa selain harus membangun share Lilly juga harus membangun penjualan pompa insulin dan infrastruktur pendukung.

Di sinilah hal-hal bisa menjadi sangat menarik Lilly bisa memutuskan untuk memberikan perangkat keras menghasilkan uang pada penjualan terus-menerus pasokan pompa dan insulin. Mereka juga bisa membuat kesepakatan dengan Dexcom untuk berbagi pendapatan sensor. Ini akan menghilangkan biaya pompa di muka yang tinggi dan memaksa Tandem dan Medtronic untuk memikirkan kembali model bisnis mereka. Pembayar akan menyukai ide ini karena mereka benar-benar tidak peduli sistem mana yang digunakan pasien, mereka peduli dengan uang. Ingat Lilly tidak masuk ke bisnis pompa untuk menghasilkan uang dari pompa yang mereka dapatkan dalam bisnis untuk melindungi waralaba insulin mereka.

Kemungkinan kedua adalah mengadopsi model sewa versus beli. Alih-alih membebankan biaya untuk pompa dan persediaan, alih-alih membebankan satu harga bulanan yang akan mencakup semua persediaan termasuk sensor dan insulin. Model bayar sesuai pemakaian ini akan mirip dengan apa yang dilakukan Insulet dengan OmniPod namun melangkah lebih jauh dengan memasukkan persediaan dan insulin.

Bagi kami, itu adalah non-starter jika mereka mengadopsi model bisnis pompa insulin konvensional. Lilly akan menghadapi rintangan besar untuk diatasi dan akan menjadi resep bencana jika mereka bermain di wilayah Medtronic atau Tandem. Medtronic mungkin sedang down sekarang, tapi mereka tidak akan membiarkan Lilly menguasai pasar. Tandem bergulir dan mereka juga tidak akan membiarkan ini terjadi. Dan perlu disebutkan bahwa Lilly bukan satu-satunya perusahaan yang ingin berkecimpung dalam bisnis pompa insulin karena ada banyak calon OmniPod dan Tandem.

Kami belum melihat berita ini berdampak buruk pada salah satu perusahaan pompa insulin besar yang sudah mapan. Lilly terus bergerak dengan kecepatan glasial yang dikombinasikan dengan sifat konservatif mereka memberi para pemain mapan waktu untuk beradaptasi. Ya pasar pompa insulin dihidupkan kembali tetapi masih TIDAK cukup besar atau tumbuh cukup cepat untuk mendukung semua wannabes yang ingin bermain di kotak pasir ini.

JIKA dan ini adalah JIKA besar JIKA Lilly berpikir di luar kotak, jika mereka mengubah paradigma maka mungkin saja mereka memiliki peluang. Tapi ini adalah salah satu besar JIKA Lilly tidak dikenal untuk berpikir di luar kotak atau menjadi pengambil risiko besar. Sama seperti Dexcom dan Abbott yang memperketat semua calon CGM Medtronic, Tandem dan Insulet membuat lebih keras pada semua calon pompa insulin.

Akan menarik untuk melihat bagaimana ini terjadi, tetapi kami melihat para pemain mapan memegang semua kartu dan kami tidak melihat Lilly menggertak jalan mereka ke tangan yang menang.

Author: Nathan James