Keheningan sebelum badai
Karena ini hari Minggu dan kebanyakan dari kita akan menonton sepak bola, kebanyakan orang mungkin akan membaca ini setelah JPM berlangsung. Saat kami menuju ke kota yang indah di tepi teluk yang kebetulan memiliki tim sepak bola yang luar biasa, pikiran kami berubah menjadi masalah yang banyak orang tidak ingin bicarakan tetapi perlu didiskusikan.
Meskipun kami tidak melaporkannya selama CES, beberapa kesepakatan pendanaan diumumkan, yang terbaru adalah Companion yang mengamankan lebih banyak modal. Sebelum itu Vitra Health mengumumkan lebih banyak uang masuk dan tentu saja Livongo melakukan kesepakatan lain yang satu ini dengan Higi Smart Stations. Di atas semua ini, Dexcom, Insulet, dan Tandem ketiganya memiliki minggu yang cukup baik minggu lalu.
Gajah merah muda di ruangan yang tidak ingin dibicarakan siapa pun adalah apakah kita sangat dekat dengan gelembung penilaian yang meledak. Sekarang seperti yang biasa Momma Kliff katakan bahwa sesuatu itu berharga adalah apa pun yang orang lain mau bayar untuk itu, namun dia juga mencatat bahwa orang terkadang kehilangan perspektif mereka. Untuk memperjelas di sini, kami tidak memiliki masalah apa pun dengan salah satu dari tiga amigos dan kami mengerti bahwa kesehatan digital terus lebih panas daripada aspal Georgia. Masih memeriksa ini-
Dexcom sekarang membawa kapitalisasi pasar lebih dari $22 MILIAR, Insulet lebih dari $11 MILIAR dan Tandem hampir $4 MILIAR. Sementara Livongo telah turun dari tingkat IPO yang keterlaluan, perusahaan masih bernilai $2,5 MILIAR. Apakah mengherankan bahwa 2020 bisa menjadi tahun di mana Google memutuskan untuk menguangkan Sesungguhnya membiarkan unit ini melakukan IPO sendiri? Hal yang sama dapat terjadi pada pemain digital lainnya yang dalam buku kami termasuk Vitra dan Companion. Ya, kami tahu mereka secara teknis bukan digital, tetapi dalam lingkungan ini apakah itu penting?
Untuk pemain publik Dexcom, Insulet dan Livongo (Tandem tidak hadir di JPM tahun ini) kita harus bertanya-tanya apa yang bisa dikatakan perusahaan-perusahaan ini yang tidak akan dianggap mengecewakan. Harapan telah ditetapkan begitu tinggi sehingga kami bertanya-tanya dapatkah salah satu dari perusahaan-perusahaan ini menyelesaikan apa yang menjadi rintangan yang sangat tinggi dan mungkin tidak realistis. Ceritanya sedikit berbeda untuk Livongo karena tidak seperti Dexcom dan Insulet, mereka tidak memiliki rekam jejak dan dipandang secara berbeda mengingat kebaruan dan buzz seputar kesehatan digital.
Dengar, kami sama sekali bukan prognostikator pasar saham. Kami juga tidak akan mengklaim bahwa kami memahami bagaimana beberapa investor ini membenarkan penilaian yang mereka berikan pada beberapa perusahaan swasta. Namun karena tidak ada yang mengharapkan Tennessee Titans untuk mengalahkan New England Patriots atau Baltimore Ravens, kami akan bergerak maju dengan hati-hati. Sekali lagi kami memiliki keyakinan pada tiga sekutu dan percaya jika mereka memainkan kartu mereka dengan benar, Companion dapat mengalahkan perusahaan insulin untuk memasarkan dengan Tyler asli.
Tetap saja kita tidak bisa tidak memikirkan apa yang Momma Kliff katakan dulu – Tepat ketika Anda berpikir Anda sudah mendapatkan ini semua tahu sesuatu yang aneh datang yang melemparkan Anda untuk loop Anda seharusnya melihat datang tetapi tidak mau melihat datang. Kami berharap kami salah besar dan hanya terlalu berhati-hati, tetapi kami bertanya-tanya kapan perjalanan yang luar biasa ini akan berhenti.
Recent Comments