Laporan Medtronic dan item lainnya

La La Land – Investor Diabetes

La La Land

Selamat pertama untuk LA Dodgers karena akhirnya setelah banyak upaya memenangkan Seri Dunia. Juga angkat topi ke Tampa Bay Rays karena bermain bisbol yang sangat bagus. Sekarang LA memiliki gelar bola basket dan bisbol dan Tampa memiliki Piala Stanley, kurasa Tom hebat dan Buccaneers-nya akan memenangkan Super Bowl tahun ini. Itu mungkin tidak akan terjadi, tetapi hei tahun 2020 ini dan seperti yang telah kita lihat, ini adalah tahun paling aneh yang pernah ada.

Ketika tahun ini berakhir dan tidakkah kita semua ingin 2020 BERAKHIR seperti kemarin, salah satu momen yang lebih aneh adalah Teladoc menilai Livongo pada $18,5 Miliar itu benar $18,5 Miliar dengan modal B. Karena merger belum final. kedua perusahaan melaporkan pendapatan kemarin dengan Teladoc juga mengadakan panggilan. Per rilis Livongo;

“Kami menghasilkan EVA (Estimated Value of Agreements) rekor tertinggi baru sebesar $146 juta pada kuartal ketiga, yang kami yakini menunjukkan momentum kuat yang berkelanjutan dalam bisnis kami,” kata Zane Burke, Chief Executive Officer Livongo.

Kalimat yang satu ini menangkap mengapa kesepakatan ini aneh, EVA TIDAK diulang BUKAN uang NYATA masuk ke pintu. Ini adalah ESTIMATE yang berarti secara kasar menghitung atau menilai nilai, jumlah, kuantitas, atau luasnya. Ini BUKAN uang nyata yang masuk dan bahkan lebih buruk ESTIMASI ini adalah untuk HIDUP kontrak dengan asumsi bahwa mereka mencapai ESTIMASI ini. Ada lebih banyak lubang di EVA ini kemudian ada di garis ofensif Chicago Bears dan baunya sama buruknya dengan o-line Bears.

Membaca transkrip Teladoc, kita dapat melihat bahwa Livongo telah mentransfer kepanikan mereka untuk omong kosong kepada pemilik baru mereka. Lihat keindahan ini;

“Kami telah melihat minat yang luar biasa dari klien kami di seluruh dunia. Dan kami telah berhasil menutup penjualan silang besar pertama kami ke GuideWell Health, induk dari Florida Blue. Florida Blue telah lama menjadi klien Teladoc Health, dan kami sangat bersemangat untuk memperluas hubungan itu dan membawa platform Livongo ke 50.000 anggota Florida Blue yang hidup dengan diabetes.” – Jason Gorevic Teladoc CEO

Ya, kami senang ketika perusahaan melakukan ini karena YA mereka membawa Livongo ke 50.000 pasien MUNGKIN ini TIDAK berarti bahwa mereka menambahkan 50.000 pelanggan MEMBAYAR meskipun mengingat cara Livongo menghitung EVA mereka siapa yang tahu. Ini juga BUKAN hubungan baru, hanya hubungan yang telah diperluas yang bagus tapi sebenarnya bukan masalah besar.

“Sebagai bagian dari struktur kepemimpinan baru yang diumumkan awal bulan ini, kami juga sedang dalam proses menciptakan organisasi penelitian dan pengembangan terintegrasi yang baru.” – Jason Gorevic Teladoc CEO

Ya, tim eksekutif Livongo memiliki akal sehat untuk pergi dan menguangkan karena mereka tahu omong kosong itu akan mengenai kipas angin dan mereka tidak ingin mencium tempat tidur ketika ini terjadi. Seperti yang dikatakan Amarillo Slim, penjudi proposisi terbesar sepanjang masa, Anda bisa menggembalakan domba berkali-kali, tetapi mengulitinya hanya sekali.”

“Budaya yang digerakkan oleh misi yang serupa dan visi bersama dari 2 organisasi telah menjadi jelas melalui proses ini” Jason Gorevic Teladoc CEO

Jason memukul paku di kepala dengan yang satu ini karena Teladoc dan Livongo penuh dengan itu. Orang-orang yang kami benci untuk menunjukkan hal yang sudah jelas di sini, tetapi kami harus – KESEPAKATAN INI MUNGKIN OLEH COVID TIDAK AKAN TERJADI TANPA COVID DAN AKAN GAGAL SETELAH COVID PERGI. Itulah alasan tim manajemen Livongo pergi sekarang.

Sebagai perbandingan, Dexcom, sebuah perusahaan yang tidak memiliki alasan untuk membohongi siapa pun, memiliki produk nyata, pendapatan nyata, produk hebat, dan tim manajemen yang sangat berbakat sedang menyaksikan sahamnya dipalu karena hasil kuartal ketiga mereka tidak sebaik yang diharapkan. . Kombinasikan ini dengan fakta bahwa sebagian besar analis yang meliput Dexcom masih belum memahami dinamika pasar CGM.

Kami mengatakan ini setelah Dexcom melaporkan dan akan mengatakannya lagi SETIAP WAKTU ORANG RAGU PERUSAHAAN INI, SETIAP SAAT TERJUAL MEREKA DATANG KEMBALI HANYA KE BARU DAN TINGGI TINGGI DAN WAKTU INI TIDAK AKAN BERBEDA. Kami tidak tahu berapa lama ini akan terjadi tetapi itu akan terjadi karena tidak ada yang salah secara struktural dengan Dexcom.

Kami selanjutnya akan merekomendasikan kepada investor yang masih memegang saham Livongo, IKUTI CONTOH YANG DITETAPKAN OLEH TIM MANAJEMEN KEBERANGKATAN ANDA – TAKE THE MONEY AND RUN.

Author: Nathan James