Masalah kecil dengan pesan besar

Masalah kecil dengan pesan besar

Kemarin Novo Nordisk setuju untuk membeli Corvidia Therapeutics seharga $750 juta tunai dalam kesepakatan yang bisa bernilai $2,1 miliar tergantung pada peraturan dan pencapaian penjualan. Ini mungkin bukan transaksi blockbuster, tetapi mengirimkan pesan keras bahwa Novo mulai berkembang melampaui diabetes. Seperti yang telah kami catat berkali-kali, kami tidak dapat melihat Novo meninggalkan diabetes seperti yang tampaknya dilakukan Sanofi. Namun Novo melihat tulisan tangan di dinding karena waralaba insulin inti mereka menjadi komoditas meninggalkan waralaba GLP-1 mereka sebagai pendorong penjualan dan keuntungan utama.

Tidak seperti saingan mereka Lilly, Novo tidak pernah berkomitmen untuk membangun portofolio terapi diabetes yang komprehensif. Novo memaklumi ungkapan tersebut dengan apa yang mereka ketahui paling baik yaitu terapi suntik insulin dan GLP-1’s. Baru-baru ini Novo memasuki ruang oral dengan GLP-1 Rybelsus oral mereka. Kami tidak menyalahkan Novo untuk strategi ini karena telah melayani mereka dengan baik dalam jangka panjang dan mereka juga harus dikreditkan untuk saat ini melampaui diabetes. Perusahaan mungkin lebih lambat bergerak daripada yang kita inginkan, tetapi seperti pepatah lama lebih baik terlambat daripada tidak sama sekali.

Beralih ke bisnis pengiriman insulin kemarin Medtronic menerima Tanda CE untuk sistem 780G mereka. Ini adalah produk lanjutan dari 670G dengan beberapa fitur baru dan algoritma dosis insulin yang lebih canggih. Sistem harus tersedia di pasar Eropa tertentu musim gugur ini tetapi belum diserahkan ke FDA untuk persetujuan AS.

Meskipun 780G merupakan peningkatan ke 670G, kami ragu bahkan jika disetujui di sini di AS, hal itu akan banyak berubah dalam hal penjualan. Pertama tanpa pengajuan FDA ini memungkinkan Tandem kemewahan waktu untuk membangun penjualan Kontrol IQ mereka yang kuat. Ini juga membeli waktu bagi Insulet untuk mendapatkan sistem Horizon mereka ke FDA, Insulet baru-baru ini memulai kembali pekerjaan di Horizon setelah menemukan kesalahan perangkat lunak.

Perlu juga dicatat bahwa pada saat 780G tiba di sini, kemungkinan besar Tandem akan memiliki versi terbaru dari Control IQ sehingga semakin menyulitkan Medtronic. Dan yang tak kalah pentingnya, Control IQ dan Horizon bekerja dengan Dexcom CGM yang memberikan kedua sistem keuntungan besar dibandingkan sistem Medtronic mana pun.

Intinya 780G tidak akan menyelamatkan hari untuk Medtronic juga tidak akan mengubah dinamika pasar pompa insulin. Medtronic masih menjadi pemain, tetapi mereka tidak lagi memiliki pasar dan tidak dapat dianggap sebagai pemimpin teknologi. Mereka telah kembali ke paket dan harus berjuang untuk tetap relevan.

Sebelum memulai akhir pekan, kami akan menyimpulkan dengan observasi karena teman-teman kami di Livongo mendapatkan banyak publisitas positif. Kami selalu memahami daya tarik dengan perusahaan karena mereka tampaknya mencapai setiap kata kunci yang populer akhir-akhir ini. Di samping Apple, Livongo mungkin adalah pemimpin dalam hal jagoan keren. Seperti yang dikatakan Lou Mannheim kepada Bud Fox dalam film hebat Wall Street; “Kamu sedang bersenang-senang, nikmatilah selagi itu berlangsung.”

Namun seperti yang dikatakan Momma Kliff tidak ada gulungan yang bertahan selamanya dan lebih baik pergi saat keadaan baik daripada pergi dengan tangan kosong.

Selamat berakhir pekan semuanya, tetap jaga kesehatan.