Laporan Medtronic dan item lainnya

Pertempuran Kelas Berat – Investor Diabetes

Pertempuran Kelas Berat

Kalau-kalau ada yang lupa bahwa diabetes adalah pendapatan bisnis hari ini dari Lilly dan pengumuman sebelumnya tentang pendapatan mereka kemarin memperkuat apa yang Momma Kliff katakan berkali-kali; Jika Anda ingin teman mendapatkan anjing. Saham di kedua perusahaan dijual pagi ini bukan karena ada yang salah secara struktural dengan salah satu perusahaan, juga bukan pasar yang mereka mainkan dalam kontrak, bukan karena hasil yang gagal memenuhi ekspektasi analis. Di. Kasus Lilly Penjualan Trulicity tampaknya melambat sementara dalam kasus Dexcom hasil yang bagus tidak cukup bagus.

Karena Lilly yang menelepon dulu, mari kita tinjau apa yang dikatakan, dengan posting lanjutan di Dexcom setelah mereka melaporkan sore ini.

Mari kita mulai dengan kabar baik yang bisa berubah menjadi kabar baik bagi Lilly karena mereka mencatat bahwa Tirzepatide yang telah pindah ke Fase 3 terus berkinerja sangat baik dalam uji klinis. Seperti yang kami catat kemarin obat ini sangat tinggi dalam daftar pantauan kami karena targetnya adalah populasi pasien terbesar pasien Tipe 2 dan berdasarkan hasil awal ini memiliki blockbuster tertulis di atasnya. Acara besar berikutnya akan menjadi hasil top-line dari uji coba SURPASS diikuti dengan hasil yang lebih rinci nanti pada tahun 2021. Tidak yakin kami akan mengklasifikasikan tirzepatide sebagai pengubah permainan, tetapi memiliki potensi itu.

Sekarang ke berita yang tidak begitu baik karena Trulicity, produk terkemuka Lilly, telah mengalami masalah persaingan yang dikombinasikan dengan perubahan pada campuran saluran. Tidak ada indikasi bahwa pasar GLP-1 secara keseluruhan melambat dan bahkan terus tumbuh cukup baik. Namun Trulicity bukan satu-satunya GLP-1 yang bekerja lama dan menghadapi pesaing berat di Ozempic dari Novo Nordisk. Sama seperti Lilly dan Novo yang dulu memperebutkan waralaba insulin masing-masing, pertarungan ini kini telah beralih ke waralaba GLP-1 mereka.

Trulicity juga mengalami masalah campuran saluran. Daripada masuk ke semua detail berdarah, katakanlah ini semakin baik obat itu semakin banyak potongan harga yang dibayarkan perusahaan. Tunjukkan fakta bahwa pertumbuhan di saluran Medicare memang menambah volume tetapi juga disertai dengan harga realisasi yang lebih rendah. Masukkan istilah yang sangat sederhana dalam hal penjualan di mana itu dijual sama pentingnya dengan berapa banyak yang terjual.

Kami benar-benar tidak ingin menghabiskan terlalu banyak waktu untuk masalah ini karena campuran saluran, potongan harga, dan harga realisasi bersih adalah bagian dari pasang surut normal bisnis. Para analis peduli tentang hal-hal seperti mereka cenderung fokus pada hasil jangka pendek sementara mengabaikan tren jangka panjang. Inilah yang kami ketahui;

1. Pasar GLP-1 solid dan akan terus berkembang.

2. Tekanan persaingan di pasar ini hanya akan MENINGKAT dari waktu ke waktu karena GLP-1 telah menjadi produk utama untuk Lilly dan Novo.

3. Sama seperti insulin menjadi komoditas dan renungan GLP-1 juga akan menjadi komoditas dari waktu ke waktu.

4. Komodifikasi ini meningkatkan tekanan pada perusahaan untuk terus berinovasi dan dengan Tirzepatide kami melihat Lilly lebih unggul dari Novo dalam hal inovasi.

5. Ini adalah pertarungan antara dua kelas berat Lilly dan Novo Nordisk. Ini adalah Muhammad Ali vs Joe Frazier II. Sama seperti Ali Frazier bertarung tiga kali, Lilly dan Novo telah mengalihkan pertarungan mereka dari insulin ke GLP-1.

Seperti yang kami nyatakan berkali-kali, kami telah meliput dunia aneh ini selama lebih dari 20 hampir 30 tahun dan sejak hari pertama kedua perusahaan ini saling menyerang. Jauh di masa-masa awal Lilly gemuk dan senang memperlakukan Novo hampir sebagai gangguan, bukan pesaing serius mereka. Sikap lesu ini merugikan Lilly karena Novo tidak hanya menjadi ancaman serius tetapi juga mulai memukuli Lilly secara teratur. Keadaan menjadi begitu buruk di Lilly sehingga warisan mereka dalam diabetes tampaknya sudah berakhir.

Syukurlah mereka mengangkat diri dari kanvas dan mulai bertarung lagi dan pertarungan yang mereka lakukan. Sekarang Novo yang berpuas diri mengabaikan bagaimana pasar berubah. Lilly tahu mereka memiliki Novo di tali, dan mereka menggedor tanpa henti. Novo terluka tetapi tidak dipukuli saat mereka perlahan mulai bangkit, mereka mengubah taktik mereka dan sekali lagi menjadi penantang yang serius.

Hari ini Lilly memiliki portofolio diabetes yang lebih komprehensif sementara Novo telah menjadi lebih dari satu pejuang pilihan. Namun tidak ada perusahaan yang akan menyerah kepada yang lain dan juga tidak akan mengizinkan penantang lain untuk memasuki ring. Pada suatu waktu Sanofi tampaknya siap untuk mengambil mahkota tetapi seperti banyak orang yang mencoba dan gagal mereka tidak memiliki kaki atau otak untuk bertahan dengan kelas berat yang nyata ini.

Kami tidak yakin apakah pertempuran ini akan pernah berakhir karena sejujurnya tidak ada alasan untuk itu. Ini adalah dua juara kelas berat yang keduanya telah memakai mahkota pada satu waktu atau yang lain. Lilly mungkin memiliki sabuk besar hari ini, tetapi Novo tidak akan lama berada di atas kanvas, mungkin hanya delapan hitungan, tetapi mereka belum tersingkir dan dalam hal memiliki mahkota, dibutuhkan KO. Dengan tirzepatide di sayap, Lilly bisa bersiap-siap untuk memberikan pukulan KO itu, waktu akan memberi tahu.

Author: Nathan James