Laporan Medtronic dan item lainnya

Spekulasi, Rumor dan – Investor Diabetes

Spekulasi, Rumor dan

Tidak ada rasa tidak hormat kepada perusahaan mana pun yang hadir hari ini tetapi untuk semua tujuan praktis JPM berakhir tadi malam. Ya, kami tahu ada beberapa presentasi yang tersisa hari ini, tetapi kenyataannya adalah jalur taksi kembali normal, Uber tidak lagi menagih biaya perjalanan dan Anda bisa mendapatkan kamar hotel di San Francisco tanpa mengorbankan dana kuliah anak.

Tidak terlalu jauh dari jalur tetapi dengan tarif hotel seperti apa adanya dan masalah tunawisma yang sangat lazim di pusat kota adalah apa adanya, banyak peserta mempertanyakan nilai kembali tahun depan. Ditambah protes harian, tarif gila yang dibebankan oleh Uber dan konferensi lain yang membonceng popularitas JPM, agak bisa dimengerti mengapa sentimen ini sangat lazim. San Francisco adalah salah satu kota besar dan JPM adalah salah satu konferensi yang luar biasa, tapi kami rasa tahun depan bisa melihat penurunan kehadiran.

Sekarang kembali ke hal-hal menarik yang dipikirkan semua orang saat mereka pulang. Lihat JPM bukan hanya tentang presentasi, sesi breakout, dan mesin penjual sampanye. JPM adalah pabrik rumor utama jadi mari kita berbagi beberapa rumor menarik yang beredar di sekitar JPM.

Ini sebenarnya bukan rumor baru, tapi itu muncul kembali di JPM. Dengan mundurnya Omar dalam waktu kurang dari dua bulan sekali lagi, kami mendengar bahwa Medtronic mungkin akan keluar dari bisnis diabetes. Pada dasarnya kami mendengar dua cara ini mungkin terjadi; menjualnya ke ekuitas swasta atau menggabungkan unit diabetes dengan unit lain dan memisahkan unit gabungan tersebut sebagai entitas publik yang terpisah.

Masalah yang telah kami catat sebelumnya adalah salah satu penilaian. Bahkan dalam kondisi saat ini unit diabetes sangat berharga dan di bawah kepemilikan baru kemungkinan akan lebih efektif dalam memperbaiki masalah yang dihadapi unit. Untuk mewujudkannya, Medtronic dapat membantu membiayai penjualan sambil mempertahankan kepemilikan sebagian saham. Ini membuat biaya lebih enak dan menawarkan Medtronic upside di backend jika pemilik baru membalikkan keadaan kemudian merekapitalisasi unit di kemudian hari.

Faktanya adalah 670G dan sistem dalam pipa akan memiliki masalah besar sampai perusahaan memperbaiki masalah sensor mereka. Cara tercepat untuk mengatasi masalah ini adalah dengan mengizinkan sistem Medtronic berkomunikasi dengan sensor Dexcom atau Abbott, untuk menjauh dari pendekatan kepemilikan. Meskipun ini harus terjadi sekarang, kami ragu itu akan terjadi selama unit tetap dengan induknya.

Faktanya adalah dengan basis pengguna terpasang yang besar, basis pengguna yang sangat setia Medtronic adalah satu-satunya perusahaan pompa insulin yang berhasil pindah ke model berlangganan bulanan. Mereka mungkin tidak menang dalam hal menambah pasien baru tetapi bahkan dengan erosi baru-baru ini di pangkalan terpasang mereka, mereka tetap menjadi pemain terbesar di ruang angkasa. Model berlangganan bulanan akan menawarkan beberapa keuntungan dan bukan hanya aliran pendapatan yang besar dan dapat diprediksi.

Dengan menghilangkan biaya dimuka yang tinggi, mereka akan lebih efektif bersaing dengan Tandem dan Insulet. Biaya terbukti insulet memang penting dan pendekatan biaya dimuka yang tidak berat dikombinasikan dengan perpindahan mereka ke saluran farmasi adalah alasan mereka menendang beberapa pantat serius dan kemungkinan akan terus menendangnya.

Selanjutnya pendekatan berlangganan bulanan akan mengurangi erosi di pangkalan yang dipasang karena di bawah pendekatan ini pasien akan ditawarkan, baik tanpa biaya atau dengan biaya rendah, peningkatan ke sistem baru saat tersedia.

Akhirnya langkah seperti itu akan menyenangkan orang-orang yang mengontrol akses pasien, pembayar. Karena sistem insulin loop tertutup hibrida menjadi semakin populer, model berlangganan bulanan akan membuat akses ke sistem ini lebih mudah karena pembayar tidak perlu mengeluarkan biaya besar di muka yang ada terutama karena pompa itu sendiri yang merupakan satu-satunya komponen tahan lama dari sistem.

Bukan untuk keluar dari topik tetapi akan menarik untuk melihat apa yang terjadi ketika Insulet dengan model tanpa biaya dimuka meluncurkan sistem Horizon mereka. Mengingat bahwa Kontrol IQ dari Tandem dan Horizon bekerja dengan sensor Dexcom, akan menarik untuk melihat sistem mana yang lebih disukai pasien. Kami menduga kinerja Horizons akan setara dengan Control IQ dan tanpa biaya startup di muka juga akan lebih murah. Faktanya adalah seorang pasien dapat mencoba Horizon tanpa mengeluarkan sedikit uang tidak seperti Control IQ yang membutuhkan investasi dimuka yang lebih besar. Fakta ini saja memberi Insulet keunggulan kompetitif yang besar dan bisa membuat Tandem beralih dari bermain menyerang seperti sekarang menjadi bermain bertahan.

Seperti yang ditunjukkan oleh paragraf terakhir, lanskap berubah dalam hal pompa insulin yang merupakan satu lagi alasan Medtronic harus mempertimbangkan beberapa perubahan dramatis. Perubahan yang sayangnya tidak mungkin berasal dari manajemen saat ini. Tidak ada yang bertentangan dengan tim saat ini tetapi perubahan seperti yang kita bicarakan berisiko dan orang-orang ini tidak dikenal sebagai orang yang berpikiran maju atau dinamis. Lebih tepatnya jangan goyang perahu, meski kapal sedang tenggelam.

Kami tidak yakin ini adalah rumor karena hampir semua orang mengharapkan itu terjadi. Dengan menghadirkan Verily, cukup banyak kesimpulan yang hilang bahwa Alphabet/Google akan membuang unit yang membuka jalan untuk IPO.

Jatuh ke dalam kategori yang sama tampaknya kesimpulan yang hilang bahwa Mr Hudson akan menyelesaikan apa yang dia mulai dan menjual unit diabetes. Seperti Medtronic, diabetes Sanofi tetap bernilai dan dapat dijual.

Sejauh ini spekulasi terbesar adalah masa depan kesehatan digital dan dengan perluasan diabetes digital. Seperti yang kami catat selama pertunjukan di depan umum, semua orang sangat optimis. Secara pribadi semua orang bertanya-tanya apakah kesehatan digital adalah satu rumah besar kartu yang akan runtuh. Seperti yang sering terjadi, kebenaran kemungkinan terletak di suatu tempat di tengah, waktu akan memberi tahu.

Itu saja. CES dan JPM lain dalam waktu buku untuk beberapa waktu istirahat yang diperoleh dengan baik. Prediksi kami para Chiefs atas para Titan yang berprestasi dan sangat sial. The 49er di atas kepala keju dari Wisconsin (hei apakah Anda pikir seorang pria Chicago akan memilih Packers) menyiapkan Chiefs Niners Superbowl di Miami yang cerah. Nikmati semua orang.

Author: Nathan James