Pertarungan Super II
Kembali pada bulan Maret 1971, dua petinju kelas berat yang tak terkalahkan bertemu di Madison Square Garden untuk menentukan siapa juara kelas berat dunia, mereka menyebutnya The Fight. Dalam pertempuran epik pertama dari tiga ini Smokin Joe Frazier adalah pemenang atas Muhammad Ali dengan keputusan bulat. Tiga tahun kemudian kedua ikon tinju ini bertemu lagi di Madison Square Garden kali ini dengan Ali menang juga dengan keputusan bulat.
Mengingat bagaimana keadaannya dengan COVID, kami merasa bahwa kami sekarang menuju ke Super Fight II saat negara bagian memberlakukan kembali pembatasan yang dicabut setelah Super Fight pertama. Mereka melakukannya karena berita yang menjanjikan datang dari perlombaan untuk mengembangkan vaksin. Seperti yang ada sekarang, dan ini jelas akan berubah, ada beberapa vaksin yang menjanjikan menuju FDA dan beberapa percaya pada awal musim semi mereka bisa tersedia secara luas. Meskipun angka-angkanya menakutkan saat kita menuju ke liburan Thanksgiving secara tradisional di mana keluarga berkumpul untuk kalkun dan sepak bola.
Seharusnya tidak mengejutkan siapa pun karena COVID terus mendominasi berita bahwa saham Teladoc yang jatuh setelah merger dengan Livongo ditutup telah naik lagi. Juga tidak mengejutkan bahwa kesehatan digital terus melihat banyak uang mengalir ke lebih banyak transaksi. Saham Med Tech telah dijual karena investor tampaknya bertanya-tanya apakah mereka dapat terus menghadapi penutupan putaran kedua ini. Sederhananya investor berkonsentrasi di sini dan sekarang daripada pada apa yang terjadi setelah COVID hilang.
Sekarang beberapa fokus jangka pendek ini dapat dimengerti karena tidak ada yang benar-benar tahu seperti apa dunia pasca-COVID. Persis seperti apa normal baru itu nantinya. Akankah setelah COVID hilang, apakah orang akan kembali dan menemui dokter secara fisik atau akankah kunjungan dokter virtual menjadi normal baru? Apakah pasien yang sudah terbiasa mengisi resep secara online dan dikirim ke rumah melanjutkan praktik ini?
Sejak awal kami telah dan terus percaya bahwa beberapa perubahan yang telah kami lakukan karena COVID akan berlanjut setelah COVID hilang. Itu seperti kita beradaptasi dengan normal baru setelah 9/11, kita akan melakukan hal yang sama setelah COVID hilang.
Satu hal yang tidak akan mengubah COVID atau tidak ada COVID adalah persaingan. Sementara semua orang melihat jangka pendek, kami melihat melampaui COVID dan apa yang kami lihat adalah pasar kesehatan digital yang semakin kompetitif. Sebuah pasar yang kami lihat tidak didominasi oleh semua startup yang terus meraup modal berkat selera investor yang tak terpuaskan untuk kesepakatan kesehatan digital, tetapi oleh beberapa perusahaan jadul yang telah pindah secara metodis ke ruang kesehatan digital.
COVID mungkin untuk sementara mengubah dinamika permainan tetapi tidak mengubah aturan main. Dan dalam game ini perusahaan/platform dengan pasien terbanyak menang. Ya kita tahu bahwa semua orang masih terpesona dengan jagoan bang cara keren, tapi jagoan bang cara keren tidak memenangkan permainan tidak peduli seberapa keren itu. Ketika ini semua dikatakan dan dilakukan, akan ada banyak kegagalan start-up bukan karena mereka memiliki ide yang buruk, melainkan karena mereka tidak dapat menarik cukup banyak pasien untuk mendukung platform mereka.
Kesehatan Digital tidak berbeda dengan sektor perawatan kesehatan lainnya karena dibutuhkan bakat nyata untuk menjalankan perusahaan/platform kesehatan digital yang layak secara komersial dan bakat nyata sangat terbatas.
Pertanyaan bagi investor turun ke cakrawala waktu mana yang mereka lihat. Apakah mereka bertaruh pada jangka pendek atau memainkan permainan panjang? Pandangan kami adalah bahwa memainkan permainan panjang dengan perusahaan seperti Teladoc adalah permainan yang sangat berbahaya. Bahwa sementara Teladoc akan baik-baik saja sementara COVID mendominasi, mereka akan memiliki beberapa masalah serius setelah COVID hilang. Kenaikan Teladoc berbagi penilaian gila yang mereka tempatkan di Livongo didorong BUKAN oleh fundamental bisnis yang sehat itu didorong oleh COVID.
Ketika COVID hilang Teladoc akan menghadapi beberapa persaingan serius dari pesaing bermodal besar yang memiliki akses ke aset terpenting, pasien. Pesaing yang akan bermain hardball. Pertanyaannya bukanlah apakah ini akan terjadi tetapi kapan itu akan terjadi dan bagaimana Teladoc menerima tantangan tersebut. Manajemen Teladoc telah mudah selama COVID angin di belakang mereka, tetapi angin akan segera di wajah mereka dan perairan tenang mereka berlayar hari ini akan menjadi berbahaya.
Melihat Med Tech, kami melihat cerita yang jauh berbeda karena perusahaan-perusahaan ini telah belajar bagaimana beradaptasi dengan COVID dengan banyak perubahan yang dilakukan karena COVID yang terbawa setelah COVID dengan dampak positif jangka panjang. Perusahaan-perusahaan ini tidak memainkan permainan pendek, mereka memahami bahwa permainan itu panjangnya empat perempat dan pemenang tidak ditentukan oleh siapa yang unggul saat turun minum.
Teman-teman kita tahu tidak mudah hari ini bahwa kita semua ingin COVID hilang. Tidak ada yang kita semua inginkan selain kembali ke normal yang baru. Hari ini akan datang meskipun sepertinya beberapa hari gelap masih ada di depan kita. Namun seperti yang biasa Momma Kliff katakan; :”Seburuk apapun kelihatannya hari ini, awan gelap badai ini akan mereda, dan matahari akan bersinar lagi. Tidak ada hal baik atau buruk yang bertahan selamanya, jadi tetaplah fokus pada tujuan Anda dan tetap fokus pada tujuan.”
Recent Comments